Yeni Gelen Bilançoların Analizi Özeti
Genel Bilgilendirme
- İzleyicilere hoş geldiniz ve serinin devamı için yorumlarda hisse belirtin çağrısı.
- Haftada 1 veya 2 gün yeni analizler yapılabileceği bildirildi.
- İncelenecek şirketler: Türk Hava Yolları (THYAO), Enka İnşaat (ENKAI), Sabancı Holding (SAHOL), Türk Telekom (TTKOM), Migros, Coca-Cola ve Doğan Holding.
Analiz Parametreleri
- Gelir tablosu, öz kaynak büyümesi, nakit durumu, çeyreklik ve yıllık büyüme,
- Çarpanlar (F skorları, PDD, FK, FD),
- Fiyat ve Pro skorları.
Şirketler ve Güncel Durumları
Türk Hava Yolları (THYAO)
- Fiyat Skoru: 15 bandında, çok ucuz seviyede.
- Döviz Bazlı Bilanço: Enflasyon muhasebesi yok, enflasyon düzeltmesi yapılmamış.
- Gelir ve Karlar:
- Hasılat: %28 büyüme (düzeltilmiş tabloda %4 civarı gerileme).
- Öz kaynaklar: %8 büyüme.
- Net dönem karı: Yılda %28 büyüme, ancak düzeltmeyle zarara dönebilir.
- Nakit Durumu: Çok iyi, önceki yıla göre %37 artış.
- Çarpanlar:
- F skor: 15 (sektör ortalaması 5.28), yüksek.
- PDD: 43.1 milyar, piyasa değeri yaklaşık 900 milyar TL.
- FK: 0.93 (ideal seviyede).
- Genel Değerlendirme: Güçlü finansal yapı ve ucuz fiyatlar, potansiyel alım fırsatı.
Enka İnşaat (ENKAI)
- Döviz Bazlı Bilanço: Enflasyon muhasebesi yok, düzeltme yapılmamış.
- Fiyat Skoru: 49, hafif düzeltmelerle 45 bandına gelebilir.
- Büyüme Oranları:
- Hasılat: %55 büyüme.
- Esas faaliyet karı: %49 büyüme.
- Net dönem karı: %46 büyüme.
- Nakit Durumu: Çok iyi, %37 artış.
- F skor: 5 (sektör ortalaması 5.28), uygun.
- Destek Seviyesi: 93 TL, potansiyel alım seviyesi.
- Genel Değerlendirme: Yıllık büyüme tatmin edici, fiyatlar cazip, düzeltmelerle daha iyi hale gelebilir.
Sabancı Holding (SAHOL)
- Düzeltilmiş Tablolar: Yıllık büyüme %13, net kar %118 (düzeltilmiş).
- Nakit Durumu: Çok iyi, 3.8 milyar TL’den 87 milyar TL’ye yükseliş.
- Gelir ve Karlar:
- Satış: Pozitif büyüme, ancak çeyreklik bazda gerileme.
- Net dönem karı: Çeyreklik bazda gerilemiş.
- F skor: 7 (sektör ortalaması 5.24), iyi.
- Çarpanlar:
- FK: 12, çok iyi.
- Firma değeri: 8.5 (ideal seviyede).
- Destek Seviyesi: 92 TL, iyi seviyede.
- Genel Değerlendirme: Çeyreklik performans zayıf olsa da uzun vadede güçlü, düzeltmelerle potansiyel alınabilir.
Türk Telekom (TTKOM)
- Fiyat Skoru: 16, ucuz seviyede.
- Nakit Durumu: Çok iyi, 54 milyardan 96 milyara yükseliş.
- Gelir ve Karlar:
- Satış: büyüme, ancak net kar ve FAV altında kalmış.
- Çeyreklik ve yıllık tablolar gerilemiş, mevsimsel etkiler var.
- F skor: 5 (sektör ortalaması 5.24), düşük.
- Destek Seviyesi: 60 TL, uygun.
- Genel Değerlendirme: Performans karışık, uzun vadede toparlanma potansiyeli var.
Migros
- Fiyat Skoru: 31, iyi seviyede.
- Gelir ve Karlar:
- Hasılat ve faaliyet karı büyüyor.
- Net dönem karı gerilemiş veya durağan.
- Nakit Durumu: %25 artış.
- Çarpanlar:
- F skor: 7.4 (sektör ortalaması 5.28), güçlü.
- Destek Seviyesi: 590 TL, ideal seviyeler.
- İçerik: Mevsimsellik etkisi ve çeyreklik performans zayıf olsa da uzun vadede büyüme potansiyeli var.
Coca-Cola
- Fiyat Skoru: 56, yüksek, ucuz seviyede.
- Gelir ve Karlar:
- Yaz-kış mevsimsel etkiler nedeniyle dalgalı.
- Çeyreklik zararlar ve gerilemeler var.
- F skor: 5.7, tatmin edici değil.
- Destek Seviyesi: 65-62 TL seviyeleri iyi alım noktaları.
- Genel Değerlendirme: Mevsimsel etkiler ve kısa vadeli riskler mevcut, uzun vadede potansiyel var.
Doğan Holding
- Bilanço Güçlü: Yüksek öz kaynak ve nakit.
- Performans:
- Çeyreklik ve yıllık büyüme karışık.
- Net kar ve satışlar gerilemiş.
- Fiyat Skoru: 16, ucuz, potansiyel.
- Pro Skor: 7.5, güçlü.
- Destek Seviyesi: 0.19 TL (kuruş seviyeleri).
- Genel Değerlendirme: Bilanço güçlü, momentum devam ederse iyi getiriler sağlayabilir.
Sonuç ve Öneriler
- En güçlü şirketler: Türk Hava Yolları ve Sabancı Holding, yüksek büyüme ve güçlü bilanço.
- Alım fırsatı: Coca-Cola ve Migros, uygun fiyat ve büyüme potansiyeli.
- Dikkat edilmesi gereken: Mevsimsel etkiler, çeyreklik performans ve kısa vadeli dalgalanmalar.
- Genel tavsiye: Uzun vadeli büyüme potansiyeli olan şirketleri uygun seviyelerden değerlendirmek faydalı olabilir.
Tablo Örnekleri
| Şirket | Fiyat Skoru | Öz Kaynak Büyümesi | Net Dönem Karı Büyümesi | Nakit Artışı | PDD (Milyar TL) | FK | Çarpanlar (FK/FD/FAV) | Destek Seviyesi (TL) | Notlar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Türk Hava | 15 | %8 | %28 | Çok iyi | 431 | 0.93 | 15/45/5 | 62-65 | Ucuz, güçlü bilanço, potansiyel |
| Enka İnşaat | 49 (45) | %55 | %46 | Çok iyi | - | - | 17/4/7 | 93 | Yüksek büyüme, cazip fiyatlar |
| Sabancı Holding | 7 | %13 | %118 | Çok iyi | - | 12 | 12/8/5 | 92 | Güçlü, uzun vadeli potansiyel |
| Türk Telekom | 16 | - | - | Çok iyi | 87 | 0.44 | 16/60/5 | 60-65 | Mevsimsel dalgalanma, toparlanabilir |
| Migros | 31 | - | - | %25 artış | - | - | 7.4/5.28/7.4 | 590 | Uzun vadeli büyüme, uygun fiyat |
| Coca-Cola | 56 | - | - | Dalgalı | - | - | 5.7/5.28/5.7 | 62-65 | Mevsimsel etkiler, potansiyel |
| Doğan Holding | 0.19 (kuruş) | - | - | Çok iyi | - | 7.5 | 16/5.24/5 | 0.19 (kuruş) | Güçlü bilanço, momentum önemli |
Son Not
- Yatırım kararlarınızı bu analizler ışığında, piyasa koşulları ve şirket performansını da dikkate alarak şekillendiriniz.
- İleri analiz ve takip için yorumlar ve üyeliklerinizle destek olabilirsiniz.
Gelecek analizlerde görüşmek üzere, sağlıcakla kalın!