BIST 100 için 14.600 – 14.200 bant aralığı destek bölgesi olarak belirlenmiş. Endeksin bu banda oturup Haziran başına kadar yataylama yapması bekleniyor.
Dip seviyeler tespit edildikçe fırsat olan hisseler paylaşılacak.
Hisse Bazında Bilanço Değerlendirmeleri ve Seviyeler
AKBNK - Akbank
Bilanço: Faiz gelirlerindeki ve net dönem karındaki artış kuvvetli. Çeyreklik net kar artışı ve stabilizasyon beğenilmiş.
Fiyat Skoru/Düzeltme: Ekim’den itibaren %100 civarı yükseliş ardından düzeltme; şu an %76-%80 yükseliş üzerinde.
Destek seviyeleri: 68 TL bandı, algoritma 71,90 TL ve 68,36 TL seviyelerini veriyor.
Yeni alım için öneri: 68 TL ve altı tercih edilmeli.
GWIND - Galata Wind
Bilanço: Çeyreklik bazda hafif toparlanma var. Enflasyon muhasebesiyle tüm kalemler negatife dönüyor. Gelecek beklentisi (yenilenebilir enerjiye yönelim) nedeniyle listede.
Fiyat Skoru: Spesifik olarak bilanço en beğenilenler arasında değil.
Destek seviyeleri: 26 TL.
Not: Petrol fiyatlarının yüksek seyri nedeniyle yenilenebilir enerjiye önümüzdeki 13 yıl para akacağı öngörülüyor.
CCOLA - Coca-Cola İçecek
Bilanço: Hasılat %44, brüt kar %73, FAVÖK %100, net kar %300 büyümüş. Öz kaynaklar %10, nakit durumu eksiden artıya geçmiş. Çeyreklik veriler rekor değil ama toparlanma var.
Fiyat Skoru: 52,5 (pahalı).
Destek seviyeleri: 79 TL ve 73 TL yeni alımlar için iyi seviyeler.
AEFES - Anadolu Efes
Bilanço: Hasılat, brüt kar ve FAVÖK iyi toparlanmış. Öz kaynak yapısı iyi. Net kar çok iyi değil, nakit durumu başarılı değil. Çeyreklik verilerde yeni rekor yok.
Destek seviyeleri: 1.940 TL ve altı; algoritma 1.840 TL’yi gösteriyor. Anlık olarak 1.840 TL’ye düşmesi beklenmiyor, ancak dip fırsat olarak görülüyor.
AGHOL - Anadolu Grubu Holding
Bilanço: Hasılat %37, FAVÖK %85, esas faaliyet karı %75, net dönem karı %200 büyümüş. Nakit durumu iyi, öz kaynak büyümesi iyi. Satışlarda rekor yok, FAVÖK’te hafif gerileme var.
F Skor: 7 (sektör ortalaması 48).
Çarpanlar: Sektör ortalamasından iyi.
Destek seviyeleri: 33,5 TL ve 31,20 TL (yaklaşık %15 düzeltme). Algoritma 33,80 TL – 34,80 TL bandını destek olarak veriyor.
ARDZ - ARD Bilişim
Bilanço: Hasılat %235, brüt kar %130, FAVÖK %125, net kar %200 büyümüş. Öz kaynaklar %16, nakit durumu %3.000 artmış. Son iki çeyrektir satışlar rekor; FAVÖK ve net kar rekor seviyelere yakın.
F Skor: 7.
Fiyat Skoru: 55 (Nisan’dan itibaren %50, Ekim’den itibaren %150 yükseliş nedeniyle pahalı).
Destek seviyeleri: 5.475 TL ve 5.130 TL.
TRGYO - Torunlar GYO
Bilanço: Hasılat %80, FAVÖK %110, net dönem karı %110 büyümüş. Nakit durumu çok iyi (işletme faaliyetlerinden nakit akışı 9 milyar TL, önceki dönem 700 milyon TL). Net dönem karı 1,6 milyar TL. Öz kaynaklar %11 büyümüş. Çeyreklik satış, FAVÖK ve net karda ciddi iyileşme var.
Fiyat Skoru: 36 (düzeltme sonrası biraz düşmüş).
Getiri: Aralık-Ocak’ta %50, Mart başından itibaren %35 yükseliş.
Destek seviyeleri: 96 TL, daha aşağıda 90 TL.
TCELL - Turkcell
Bilanço: Hasılat %43, net dönem karı %50, öz kaynaklar %112 büyümüş. Enflasyon muhasebesiyle oranlar düşüyor. Satışlar ve FAVÖK rekor seviyelere yakın, net kar bir önceki dönemin üzerine çıkmış.
FK: Sektör ortalamasının üzerinde. FD/FAVÖK ve PD/DD iyi durumda. Firma değeri/satış sektör ortalamasının üstünde.
Destek seviyeleri: 110 TL ve altında 107 TL.
ULKER - Ülker
Fiyat Skoru: 22 (cazip). Son dönem getirisi Ekim ortasından bu yana %27 ile sığ kalmış.
Bilanço: Çeyreklik bazda toparlanmalar iyi. Ancak yıllık bazda yapı kötü. Nakit durumu kötü, öz kaynaklar iyi. Çeyreklik satış, FAVÖK ve net karda artış var.
Destek seviyeleri: 120 TL ve altı. Algoritma 121 TL – 124 TL – 125 TL – 127 TL bantlarını destek olarak gösteriyor.
ORGE - Orge Enerji
Bilanço: 10 şirket içinde en iyi bilanço olarak değerlendirilmiş. Hasılat %60, brüt kar %116, FAVÖK %120, net dönem karı %200 büyümüş. Öz kaynaklar %14,5. Nakit durumu iyi ama net dönem karının altında. Çeyreklik satış, FAVÖK ve net karda rekor.
Fiyat Skoru: 44 (son dönem %50 yükseliş nedeniyle pahalı).
Çarpanlar: Sektör ortalamasının çok altında.
Destek seviyeleri: 86 TL – 82 TL aralığı. Algoritma 90 TL ve 85 TL seviyelerini veriyor.
Not: Yeni alımlar için 82-86 TL bandına düşmesi beklenmeli.
Portföy Analizi Sonucu
10 hisse tek bir portföyde analiz edildiğinde:
Büyüklük/küçüklük yapısı, büyüme yapıları ve sektörel çeşitlilik iyi.
Denge, sağlamlık, çarpanlar, getiri potansiyeli, borçluluk ve nakit durumu beğenilmiş.
Tek olumsuz: Döviz pozisyonu eksisi var; bu risk hedge edilebilir seviyede.