Maliyet Sıfırlama Kavramı
- 100 TL’ye alınan hisse, 100 TL kazanç sağladığında maliyet sıfırlanmış olur.
- Aracı kurum ekranında maliyet 100 TL görünse de, 100 TL hisseden alındığı için gerçek maliyet 0 TL’dir.
- Sıfır maliyetli hisse, uzun vade korkusuzca taşınabilir.
Yöntem 1: Temettü Yöntemi
Genel Kural
- Hissede temettü büyümesi dolar bazında yıllar içinde artmalıdır (düşen şirketler tercih edilmemeli).
- Brüt temettü yerine net TL dağıtılan temettü dikkate alınır.
TÜPRAŞ
| Tarih | Hisse Fiyatı | Dağıtılan Net Temettü |
|---|---|---|
| 2023 | 60-80 TL | - |
| 2023-2026 | - | Toplam 55 TL (6 L, 9 L, 11 L, 6 L, 6 L, 6 L, 573 krş) |
- 2023’te 70 TL ortalama maliyetle alınan hissenin temettü ile maliyeti %90 oranında sıfırlanmıştır.
FROTO - Ford Otomotiv
| Tarih | Hisse Fiyatı | Dağıtılan Net Temettü |
|---|---|---|
| 2023 | ~55-60 TL | - |
| 2023-2025 | - | Toplam 20 TL |
- 2 yılda hissenin maliyeti yarıya inmiştir.
DOAS - Doğuş Otomotiv
| Tarih | Hisse Fiyatı | Dağıtılan Net Temettü |
|---|---|---|
| 2019 | ~4,5 TL | - |
| 2019-2025 | - | Toplam 130 TL (6 yılda) |
- 2,5 yıl içinde maliyet tamamen sıfırlanmıştır.
- 4,5 TL’lik alış fiyatının 40 katı kadar temettü elde edilmiştir.
Filtreleme (Fimbosoft Kullanımı)
- “Uzun Vadeli Temettü Hisseleri” veya “Agresif Büyüyen Temettü Hisseleri” filtreleri kullanılabilir.
- Özel filtreleme: Son dönem temettü verimi, son 5 yıllık ortalama temettü verimi, temettü endeksi, pro score ve fiyat skor değerleri.
- Seçilen hissenin özet ekranında hisse başına toplam dağıtılan temettü dolar bazında büyüyor olmalıdır (Anadolu Efes gibi düşenler tercih edilmemeli).
Yöntem 2: Trade ile Maliyet Sıfırlama
Mantık
- Al-sat yaparak kar elde etmek ve bu karla maliyeti sıfıra çekmek.
- Risk temettü yöntemine göre daha yüksektir.
- Orta seviyede teknik analiz bilgisi gerektirir.
Uygulama
- 100 TL alış → 105 TL satış (kar 5 TL)
- 97 TL tekrar alış → 110 TL satış (kar 13 TL)
- Hissenin varlığını kullanarak, ekstra para sokmadan maliyet sıfırlanmaya çalışılır.
- Teknik analiz, takas takibi, VİOP pozisyonları kullanılarak yön tayini yapılmalıdır.
Yöntem 3: VİOP ile Riskten Korunma
Mantık
- Kriz dönemlerinde (savaş, pandemi, faiz artışı, iç siyasi olay) VİOP’ta short pozisyon açarak spot pozisyon hedge edilir.
- Spot düşüşü VİOP short kazancı ile nötrlenir; yükselişte spot kazancı VİOP zararını dengeler.
Örnek
| Pozisyon | Miktar | Koruma |
|---|---|---|
| Spot (Ford Otomotiv) | 100.000 TL | 12.000 TL ile VİOP short (kaldıraçlı) |
| VİOP (Short) | 12.000 TL | Spot düşüşte kazanç, yükselişte kayıp |
- Kriz sırasında spot düşüş (ör. 110 TL → 86 TL) short kazancı ile dengelenir.
- Yeni maliyet düşük seviyeye çekilir (ör. 86 TL) ve bu seviye üzerindeki yükselişlerden kazanç sağlanır.
- Ücretsiz VİOP eğitim serisi (YouTube) mevcuttur.