- Mega Metal, 33-40 TL destek aralığından alınarak 90 TL seviyelerine kadar %130 getiri sağladı.
- Bebek hissede aranan kriterler:
- Uzun süreli yatay düzeltme
- Düzeltme sırasında sığ hacim, yükselişle birlikte orantısız hacim artışı
- Takasta lot toplanması
- Güçlü bilanço büyümesi (satış, FAVÖK, net karda artış, yüksek öz kaynak karlılığı)
- Konuşmacının kullandığı filtreleme kriterleri:
- Fiyat skoru: max 60, Pro skor: min 50
- FK: 1-40, PDD: max 10, FD/FAVÖK: 1-40, FDS: max 7
- Satışlar (çeyreklik ve yıllık): artıyor olmalı
- Piyasa değeri: 50 milyar TL altı (yaklaşık 1 milyar dolar)
### LINK - Link Bilgisayarı
- Fiyat Skoru: 42-43 (düzeltme için bekleme gerekiyor)
- Dipten Tepeye Hareket: 5 TL’den 7 TL’ye (%50), şu an %37 yükselişte
- Destek Seviyesi: 6,30 TL ve altı
- Fiili Dolaşım Oranı: %63 (%50 üzeri olması riskli ancak kabul edilebilir)
- Büyüme Oranları (Yıllık): Öz kaynaklar %20, hasılat %44, FAVÖK %200, net kar %300
- Çarpanlar: Sektör ortalamasının altında, tatmin edici
- Soru İşaretleri:
- İşletme faaliyetlerinden nakit akışı, net dönem karının altında
- Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri, net dönem karının altında
- 2025/9 çeyreğinde zarar, 2025/12 çeyreğinde düşük FAVÖK
- Ana Beklenti: 2026/6 bilançosunda stabilizasyonun görülmesi
### KİM - Kim Marketler
- Mevcut Durum: 12 TL’den 20 TL’ye yükselmiş, ardından düzeltmede
- Destek Seviyeleri:
- 16,27 TL (ilk destek)
- 15,20 TL (ikinci destek)
- Çarpanlar (Sektör Ortalamasına Göre Ucuz): FK: 5, FD/FAVÖK: 3, PDD: 0,8, FDS: 0,29
- Rakip Karşılaştırması (Migros ve BİM’e göre): FD/FAVÖK, PDD ve FK’da çok daha iyi; FDS’de Migros’la aynı, BİM’in iki katı kalitede
- Soru İşaretleri:
- Esas faaliyet karında zarar (brüt kar iyi, giderler yönetilebilir)
- Kar marjları aşağı yönlü
- Çeyreklik satış rekoru FAVÖK ve net kara tam yansımıyor
- Ana Beklenti: Daha yüksek ciro ve düşük maliyetle FAVÖK ve net karda iyileşme
### SNGY - Simpaş Gayrimenkul
- Sektörel Avantaj: Faiz indirimi süreci ile GO sektörünün popüler hale gelmesi
- Teknik Durum: 1 TL’den 5 TL’ye çıkmış, 3,5 TL’ye düşmüş ve 4-5 aydır yatay
- Destek Seviyesi: 1,60 TL ve altı
- Hacim: Son dönemde yükselişlerde hacim artışı yok (olumlu)
- Temel Yapı: Yıllık büyümeler süper, öz kaynaklar ve nakit durumu çok iyi
- Çeyreklikler: Satış, FAVÖK ve net karda rekor
- Soru İşareti: 2025/12 çeyreğinde FAVÖK ve net karda zarar (istikrar sorunu)
- Çarpanlar: Piyasa değeri 15 milyar TL, öz kaynakları 57 milyar TL (ucuz). FK biraz pahalı, PDD çok ucuz.
- Potansiyel: Karlılık sürdürülebilirse 2,5-3 kat potansiyel, sonra 6 TL ve 8-9 TL bandı hedefleniyor.
Genel Değerlendirme
- Üç şirket de “patlamaya hazırlanıyor” ancak henüz “patlayan” değil.
- Patlama için en az bir çeyrek daha bilanço görülmesi bekleniyor.
- Takip süreci: temel analiz öncelikli (bilanço stabilizasyonu), ardından teknik (hacim, yatay düzeltme) ve takas (lot toplanması) incelenecek.