Filtreleme Kriterleri ve Temettü Hisseleri

• Filtreleme Fimbosoft ekranları ile yapılıyor.
• Fiyat Skoru: En yüksek 50 (ucuzluk kriteri).
• Pro Skoru: En düşük 5 (şirket kalitesi).
• Son Temettü Verimliliği: Minimum %3.
• Son 5 Yıl Ortalama Temettü Verimi: En az %5.
• Dağıtma Oranı %100’ün üzerinde ise (örneğin %150, %200) sürdürülemez kabul edilir ve detaylı incelenmelidir.
• Filtreleme sonucu 9 temettü hissesi çıkmıştır.

DOAS - Doğuş Otomotiv

• Son Bilanço: Hasılatta iyileşme var, nakit durumu negatif ancak toparlıyor, net dönem karı zarardan kara geçmiş.
• Destek Seviyeleri: 181 TL ve 178 TL (178 TL nokta atışı destek).
• Düzeltme potansiyeli: %4’ün üzerinde bir düzeltme bekleniyor.

ANHYT - Anadolu Hayat Emeklilik

• Son düzeltmelerle 109 TL seviyeleri cazip hale gelmiş.
• 120 TL ve üstünde alım düşünülmemeli.

NATEN - Natel Gaz

• Hem temettü verimliliği kuvvetli hem de pro skoru yüksek.

TTKOM - Türk Telekom

• Son Temettü Verimliliği: %11 (yüksek olduğu için incelenmeli).
• Son Temettü: Hisse başına brüt 78 kuruş, dağıtma oranı %12.
• 2022 yılı Dağıtma Oranı: %1137 (sürdürülemez, bu nedenle tercih edilmemeli).

TCELL - Turkcell

• %50 temettü dağıtım oranı ve istikrarlı yapısı ile TTKOM’a tercih edilmeli.
• 2025’te iki partili temettü dağıtımı var.

Agresif Büyüyen Temettü Hisseleri

• Filtreleme ile 10 şirket çıkmıştır.
• Portföyde 8-12 hisse olacaksa 2-3 tanesi agresif büyüyenlerden seçilmeli.

ASTOR - Astor Enerji

• Fiyat Skoru: 85 (ciddi anlamda pahalanmış).
• Kasım’da 100 TL iken bugün 350 TL (yaklaşık %300 büyüme).
• Yeni alım için uygun değil; düzeltme beklenmeli veya listeden çıkarılmalı.

GARAN - Garanti Bankası

• Son Dönem Temettü Verimi: %38.
• BDDK regülasyonu gereği dağıtma oranı en fazla %15 olduğu için bu verim çok kuvvetli.
• Anadolu Hayat ve Garanti, agresif büyüyen listede öne çıkan alternatifler.

Diğer Agresif Büyüyen Hisseler

• ISGEN (İşmen): %734 son dönem verimlilik (2025’te %154 dağıtma oranı sürdürülemez, ancak %64 ile yine takdire şayan).
• LOGO (Logo Yazılım): Bilançolar kuvvetlenirse listeye eklenebilir.

Uzun Vadeli Sağlam Temettü Hisseleri

• Filtreleme sonucu 24 şirket çıkmıştır.
• 15 alternatif hisse belirlenip 10’a daraltılarak uzun vade takip edilmeli.

Aygaz

• Fiyat Skoru: 68 (biraz yüksek, takip listesine alınmalı).
• Beklenen destekler: 255 TL, 240 TL, 220 TL.
• Düzeltme ve takastaki satış dönemleri izlenmeli.

Diğer Öne Çıkanlar

• AKMGY (Akmerkez GYO), TRGYO (Torunlar GYO) – GYO alternatifleri.
• AGHOL (Anadolu Holding) – Temettü verimi düşük olduğu için listeye alınmamış.
• AKSA (Aksa) – Listeye alınmış.
• ARASE (Ard Grup) – İyi bilanço gelmezse alınmamalı.
• BIMAS (BİM), CCOLA (Coca-Cola) – Ufak düzeltmelerle eklenebilir.
• ENKAI (Enka İnşaat), FROTO (Ford Otosan) – Kesin listeye eklenmeli.
• MAVI (Mavi) – 2026/03 bilançosunda net kar, nakit durumu ve kaynak büyümesi iyileşirse eklenebilir.
• MGROS (Migros) – Hafif düzeltmeler sonrası eklenebilir.

Uzun Vade Performans Göstergeleri

• Temettü şirketleri dolar bazında dağıttığı temettüyü büyütüyorsa, hisse fiyatı da uzun vadede artar (ana para büyümesi).
• Örnek: MAVI 2 TL’den 60-70 TL’ye (35 kat), ISGEN 3 TL’den 45-50 TL’ye yükselmiş.
• BIST 100 endeksi 2023 Eylül’de 8.500, 2025 Kasım’da 10.400 (yaklaşık %25 büyüme) ile 2 yıldan uzun süre yatay kalmıştır.