Hisse Filtreleme Sisteminin Üç Ana Seviyesi

• Temel Analiz: 3 aydan 10 yıla kadar orta-uzun vadeli hisseler için kullanılır. Seçilen şirketlerin temel yapısının iyi olması gerekir.
• Teknik Analiz: 1 gün ile 10 gün arası kısa vadeli işlemler için kullanılır.
• Takas Analizi: 1 hafta ile 1 ay arasındaki periyot için kullanılır.

Filtreleme Adımları

Fiyat Skoru (Zorunlu)

• Fiyat skoru 50’nin altında olmalıdır.
• Örnek: Fiyat skoru 70‘in üzerinde olan 23 hisse listelenir, bunlar genelde aşırı pahalı veya bilançosu kötü şirketlerdir.
  • ANELE: 14 TL’den 80 TL’ye çıkmış (%500 getiri), yeni alım için uygun değil.
  • ALFAS: 35 TL’den 57 TL’ye çıkmış (%60 getiri, 50 günde), enflasyonun (%5-6) çok üzerinde, pahalı.

Pro Skor

• Pro skor 5‘in üzerinde olmalıdır (kullanıcı tercihine göre 5, 6 veya 7 seçilebilir).

Kolay Filtreler

• Sektör veya Endeks: Genelde BIST 100 tercih edilir (düşük risk).
• Ciro/ Hasılat Büyümesi: Yıllık ve çeyreklik bazda artış şarttır.
• Çarpanlar:
  • FK: En düşük 1, en yüksek 40-50 (100 FK’dan kaçınmak için).
  • FD/FV: En düşük 1, en yüksek 50.
  • Çarpanlar sektör ortalaması ile karşılaştırılmalıdır:
    • FK sektör ortalamasından düşük olmalı.
    • F skor sektör ortalamasından yüksek olmalı.
    • Örnek: FK hisse 14, sektör ortalaması 41 → iyi. FD/Satış hisse 1,77, sektör 1,92 → benzer.

Gerçek Değer Kontrolü

• Fimbo Model 1 ve Model 2 (indirgenmiş nakit akımı) kullanılır.
• Coca-Cola örneği: %28-29 getiri potansiyeli var, çok büyük bir potansiyel yok.

Hazır Filtrelemeler

Ucuz Kalan Şirketler (BIST 100 ile filtrelenmiş)

Uzun Vadeli Yatırımlık Hisseler (BIST TÜM ile filtrelenmiş)

Son Kontroller

1. Özet Rapor: Çeyreklikler, nakit durumu, çarpanların sektör ortalaması.
2. Skor ve Gerçek Değer Yorumu.
3. Teknik Grafik: İndikatör yapıları.
4. Takas Dağılımı: Son 1 hafta/1 ay takas değişimi ve aracı kurum dağılımı.