Düşüşün Nedenleri
- Düzeltme oranı: En tepe 15.200‘den en dip 14.020‘ye %7,5 gerileme. Şu an 14.130-14.200 bandında.
- Bayram tatili nedeniyle nakit tercihi: Yatırımcılar 26 Mayıs (yarım gün), 27-30 Mayıs (kapalı) boyunca paranın kilitlenmesini istemeyip mevduat/likit fon gibi alternatiflere yöneliyor.
- Kar satışı: Yükselişte prim yapan hisselerdeki kârlar realize ediliyor.
- Petrol fiyatları: Brent petrol hala Bollinger bandı orta kanal üzerinde, düşüş sinyali vermiyor.
- Global satış baskısı: S&P 500‘deki hafif düzeltme eğilimi de BIST 100 üzerinde baskı yaratıyor.
Haziran Beklentisi
- 1 Haziran itibarıyla toparlanma ve yükseliş bekleniyor.
- İzlenecek parametreler: savaşın akıbeti, petrol fiyatları, mayıs ayı enflasyonu, yaz turizmi gelirleri.
- Eylül PPK’sında bir faiz indirimi beklentisi var. Uzun vade (Eylül-Kasım arası) hedef olarak belirlenmiş.
Yatırımcı Stratejileri
Portföy Dağılımı
- Dolar bazlı varlık oranı portföyün %30‘u ile %60‘ı arasında olmalı.
- Dolar bazlı varlık alternatifleri: altın, S&P 500, Bitcoin, kripto, gümüş, emtia.
- Yeni dolar bazlı alım için 7.400-7.500 seviyeleri pahalı bulunuyor; altın 4.500 bandı daha uygun.
BIST 100 İçin İhracatçı Şirket Seçimi
- Detaylı arama > ihracat oranı en düşük %50 filtresi.
- BIST 100 veya BIST 50/30 dahil edilebilir.
- Öne çıkan hisseler:
| Hisse | Ortak Özellik |
|---|---|
| THYAO - Türk Hava Yolları | İhracatı yüksek |
| FROTO - Ford Otosan | İhracatı yüksek |
| PGSUS - Pegasus | İhracatı yüksek |
| CIMSA - Çimsa | İhracatı yüksek |
| ARCLK - Arçelik | İhracatı yüksek |
| CCOLA - Coca-Cola İçecek | İhracatı yüksek |
| TAVHL - TAV Havalimanları | İhracatı yüksek |
| ENKAI - Enka İnşaat | İhracatı yüksek |
Endeks Bazlı Teknik Seviyeler
- Bankacılık Endeksi:
- 16.500 ve 16.000 alt destekleri.
- Bollinger orta kanal üzerinde kalırsa yükseliş teyit edilir.
- Sanayi Endeksi:
- 18.000 seviyesi alım fırsatı.
- Bollinger orta kanaldan pullback bekleniyor.
Filtreleme Önerileri
- Fiyat skoru en yüksek 50 (pahalı olmayan)
- Pro skoru en düşük 5 (daha iyi bilanço), isteğe bağlı 7‘ye çekilebilir
- FD/S (Firma Değeri/Satış) maksimum 4
- PD/DD (Piyasa Değeri/Defter Değeri) maksimum 5
- F/K (Fiyat/Kazanç) maksimum 30
- BIST 100 dahil edilebilir
Örnek uygulama: Anadolu Efes için destek seviyeleri 1884 ve 1817 olarak belirlenmiş. Bu desteklerden kademeli alım yapılabilir.
Düşük Risk Alternatifi
Alımlar 1-2 Haziran‘a ertelenebilir; bayram sonrası açılış görüldükten sonra işleme girilir.