Defter Değerinin Altında İşlem Gören 12 Hisse
BIST100’de 91 hisse, defter değerinin altında işlem görmektedir. Bunların içinden elle tutulabilir 12 şirket seçilmiştir.
Filtreleme Kriterleri:
- Fiyat skoru: en yüksek 40
- Pro skoru: en yüksek 6
- PD/DD: en yüksek 1
Filtrelenen Hisse Listesi
| Hisse | Sektör | Fiyat skoru | PD/DD | Sektör Ort. PD/DD | Öz Kaynak (milyar TL) | Piyasa Değeri (milyar TL) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ASUZU | Holding | Uygun | 0,63 | Sektör ort. yarısı | 126 | 80 |
| AVPGM | GO | Uygun | 0,6 civarı | 0,6 | - | - |
| BASTN | Doğalgaz | Uygun | 0,98 | 1,37 | - | - |
| ULUFA | Gıda | Uygun | 0,74 | 1,49 | - | - |
| ISCTR | Banka | Uygun | 0,71 | 1,2 | - | - |
| PTTKB | Kağıt | Uygun | 0,33 | - | 10,5 | 3,5 |
| SPSGY | GO | Uygun | 0,25 | 0,62 | 57 | 15 |
| TUKA | Gıda | Uygun | 0,50 | 1,5 | - | - |
| TCELL | Telekom | Uygun | 0,8 | Sektör altı | 290 | 238 |
| THYAO | Havacılık | 30 (önceki 12-15) | 0,50 | 1 | - | - |
| TTKOM | Telekom | Uygun | Sektör ort. ile aynı | - | - | - |
| TGYO | GO | Pahalı | Sektör üzeri | 0,6 | - | - |
ASUZU - Anadolu Grubu Holding
- Öz kaynak: 126 milyar TL
- Piyasa değeri: 80 milyar TL
- PD/DD: 0,63 (sektör ortalamasının yarısı)
- F/K: Sektör ortalamasının hafif üzerinde
- Çeyreklik trend: Satışlar iyi, FAVÖK kısmi gerileme, net kar zarardan kara geçmiş
- F skoru: Sektör ortalamasının üzerinde
- Diğer çarpanlar: Oldukça ucuz
AVPGM - Avrupa Kent Gayrimenkul
- PD/DD: Sektör ortalamasının bir tık aşağısında (sektör ort. 0,6)
- Hasılat ve FAVÖK büyümesi: Çok kuvvetli
- Öz kaynak ve nakit: İyi durumda
- Çeyreklik trend: Satışlar gerilemiş, FAVÖK ve net karda toparlanma var
- F skoru: Sektör ortalamasının üzerinde
- F/K: Net zarar döneminden kaynaklı yüksek
- FD/FAVÖK ve FDS: Sektör ortalamasının altında
BASTN - Başkent Doğalgaz
- PD/DD: 0,98 (sektör ortalaması 1,37)
- Hasılat, FAVÖK büyümesi: İyi
- Net kar büyümesi: Hariç diğer tüm yapı iyi
- Çeyreklik trend: Satışlarda rekor, FAVÖK’te rekor, net karda rekor
- F/K, FD/FAVÖK, FDS: İyi durumda
- Destek seviyeleri: 46 TL ve 45 TL
- Daha derin destek: 43,5 TL (yakın vadede gerçekçi değil)
ULUFA - Ülker
- PD/DD: 0,74 (sektör ortalaması 1,49)
- Yıllık bilanço: İyi değil
- Çeyreklik trend: Rekor satışlar, rekora yakın FAVÖK, ciddi artan net kar
- F skoru: İyi
- F/K, FD/FAVÖK, FDS: Ucuz
- Nakit durumu: Kötü, düzeltmesi gerekiyor
ISCTR - İş Bankası
- PD/DD: 0,71 (sektör ortalaması 1,2)
- Net kar: Çeyreklik bazda gerileme var, yıllık büyümeler kuvvetli
- Kritik koşul: 2025/12 çeyreğinde 25 milyar TL ve üzeri net kar gelirse fırsata dönüşür
- Diğer bankalar (GARAN, YKBNK, AKBNK): Net karda yukarı trend
PTTKB - Petun (Kağıt)
- PD/DD: 0,33 (defter değerinin üçte biri)
- Öz kaynak: 10,5 milyar TL
- Piyasa değeri: 3,5 milyar TL
- Hasılat ve net kar: İyi
- FAVÖK ve esas faaliyet: Bozulma var
- Öz kaynak ve nakit: İyi
- Çeyreklik trend: Zarardan kara geçmiş, satışlar artıyor, FAVÖK kısmi gerileme
- F/K, FD/FAVÖK, FDS: Çok ucuz
- Destek seviyeleri: 11,70 TL ve 11,50 TL (mevcut seviyeler destek bölgesi)
- Daha derin destek: 11,11 TL ve 10,70 TL
SPSGY - Simpaş Gayrimenkul
- PD/DD: 0,25 (sektör ortalaması 0,62)
- Öz kaynak: 57 milyar TL
- Piyasa değeri: 15 milyar TL
- Yıllık büyümeler: Çok kuvvetli
- Nakit durumu: Daha iyi olmalı
- Çeyreklik trend: Satış, FAVÖK ve net karda rekorlar, ancak istikrar sorunu var
- Destek seviyeleri: 370 TL, 360 TL, 350 TL (sert düzeltme sonrası)
TUKA - Tukaş
- PD/DD: 0,50 (sektör ortalaması 1,5)
- Hasılat: İyi
- FAVÖK: İyi
- Esas faaliyet ve net kar: Bozulma var
- Öz kaynak ve nakit: İyi
- Çeyreklik trend: Satışlar ve FAVÖK’te rekor, net karda istikrar sorunu
- F/K: 64
- FD/FAVÖK: 6
- Not: En az birkaç çeyrek daha pozitif net kar gerekiyor
TCELL - Turkcell
- PD/DD: 0,8 (sektör ortalamasının altında)
- Öz kaynak: 290 milyar TL
- Piyasa değeri: 238 milyar TL
- F/K: Sektör ortalamasının hafif üzerinde
- FD/FAVÖK ve FDS: Uygun
- F skoru: Sektör ortalamasının altında
- Çeyreklik trend: Kar marjı aşağı, öz kaynak karlılığı kısmi düşüş, FAVÖK ve net kar marjı yukarı
- Destek seviyeleri: 104 TL, 103 TL bandı; 99 TL, 102 TL bandı
THYAO - Türk Hava Yolları
- PD/DD: 0,50 (sektör ortalaması 1)
- Son bir ayda fiyat skoru: 12-15’ten 30‘a yükselmiş
- Son hareket: %24 yükseliş
- Hasılat, FAVÖK, net kar, nakit akışları: Çok iyi
- Çeyreklik trend: FAVÖK ve net kar ciddi geriliyor (mevsimsellik etkisi)
- Destek seviyeleri: 320 TL, 319 TL, 306 TL
TTKOM - Türk Telekom
- PD/DD: Sektör ortalaması ile aynı seviyede (büyük ucuzluk yok)
- Hasılat, FAVÖK, net kar: Çok iyi
- Öz kaynak: Çok iyi
- Nakit durumu: Çok kötü
- Çeyreklik trend: Satışlar ve FAVÖK geriliyor, net kar biraz toparlamış
- Destek seviyesi: 59 TL bandı (hisse 57 TL’ye gitmiş, kalıcılık kontrol edilecek)
TGYO - Torunlar Gayrimenkul
- PD/DD: Sektör ortalamasının bir parmak üzerinde (sektör ort. düşük)
- Diğer çarpanlar: Sektör ortalamalarına yakın
- Yıllık büyüme: Kuvvetli (öz kaynak, nakit)
- Çeyreklik trend: 2025/12’nin altında, 2026/03 2025/03’ün epey üzerinde
- Fiyat skoru: Pahalı
- Destek seviyeleri: 95 TL ve 91 TL (mevcut 98 TL; %7,5 düzeltme ile uygun alım)
- Beklentiler: Faiz indirimleri, kredi finansmanının rahatlaması ile sektörel büyüme