Temettü Yatırımı İçin Kriterler
- BIST 100 dışına çıkılmamalı; tavan tavan giden bebek hisseler temettü kategorisinde değerlendirilmez.
- Uygun destek seviyelerinden alım yapılmalı.
- En az 3-10 sene boyunca temettü geliri ile tekrar lot alınarak bileşik etki hedeflenmeli.
- 2026, 2027 ve 2028’de yüksek kar beklenen, akıntıyla hareket eden sektörler tercih edilmeli (örneğin, faiz indirimi döneminde sigorta şirketleri popülaritesini kaybedeceği için Türkiye Sigorta listeye alınmamıştır).
### BIMAS - BİM Birleşik Mağazalar
- Alım aralığı: 360-365 TL (355-368 TL Fimbosoft desteği).
- Güncel fiyat: ~384 TL (Mayıs 410 TL’den düzeltmiş).
- Temettü dağıtımı (TL): 2024’te 1,2 milyar + 2,4 milyar + 2,4 milyar; 2025’te 2 milyar + 4 milyar + 3 milyar; 2026’da 2 milyar + 4 milyar + 3 milyar.
- Dolar bazlı temettü: 23-24-25’te stabil büyüme.
- Bilanço büyüme oranları: Hasılat %44, FAVÖK %90, Net kâr %130, Öz kaynaklar %14.
- Çarpan: Fiyat skoru 60 (pahalı); 360-365 TL’de skorun 49-50‘ye düşmesi bekleniyor.
### TRGYO - Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (GYO)
- Alım aralığı: 92-94 TL (Fimbosoft: 92-94 TL, sert destek 88-90 TL).
- Temettü avantajı: GYO olduğu için stopaj (%15) yok; dağıtım oranı minimum %50 taahhüdü var.
- Temettü dağıtımı: TL bazında ve dolar bazında istikrarlı artış.
- Bilanço büyüme oranları: Hasılat %82, FAVÖK %110, Net kâr %110, Öz kaynaklar %11, İşletme faaliyetlerinden nakit akışı (İFNA) %1000 (net dönem kârının 6 katı).
- Konjonktür: Düşen faizler ve artan dolar kuru GYO’lar için olumlu; kısa vadede faiz indirimi beklenmediği için alım aceleye getirilmemeli.
### GARAN - Garanti Bankası
- Alım aralığı: 124-127 TL (Fimbosoft ile destek seviyesi kontrol edilmeli).
- Bilanço büyüme oranları: Net kâr %32, Net faaliyet kârı %36.
- Temettü dağıtımı (TL): Stabil büyüme (2023→2024→2025 artış var, 2026 dağıtımı sürecek).
- Dolar bazlı temettü: Azar azar da olsa yukarı trend.
- Konjonktür: Faiz indirimlerinden (Eylül 2026 ve sonrası) en çok bankacılık sektörü faydalanacak; daha fazla kredi satışı ve komisyon geliri bekleniyor.
- Karşılaştırma:
| Hisse | TL Temettü Trendi | Dolar Bazlı Temettü Trendi |
|---|---|---|
| GARAN | Stabil artış | Hafif yukarı |
| AKBNK | Artış var (2024→2025 düşüş) | Aşağı trend |
| YKBNK | 2024 sonrası dağıtım yok | Geri gidiş |
Yatırımcı Notları
- Abone olma, beğeni, yorum, canlı yayın, platform tavsiyesi gibi kanal yönlendirmeleri bu özette yer almamaktadır.