Filtreleme Kriterleri ve Portföy Yönetimi
- Fimbo Soft üzerinden Temettü Endeksi seçilir
- Minimum %3 temettü verimliliği
- En düşük Pro Skor: 5
- En yüksek Fiyat Skoru: 60
- Bu filtreyle 28 hisse çıktı
- Portföy 8 hisse olarak tasarlandı
- 100.000 lot ile temettü emeklisi hedefleniyor
- Portföy çeyrekte bir (yılda 1-2 kez) revize edilmeli: bozulan şirket çıkarılır, aynı filtreyle gelen yeni uygun hisse eklenir
- İlk dönemlerde alınan temettüler tekrar aynı hisseye yatırılmalı
- TÜPRAŞ örneği: 1 yılda %134 yükseldiği ve Boğaz kapanması gibi geçici faktörlerle hareket ettiği için portföye alınmadı; fiyat skoru yüksek
- Temettü dağıtım oranı %90-%100 üzeri sürdürülemez kabul edilir. Örn. Anadolu Hayat 2025’te %154 dağıtım oranıyla 8,5 milyar TL temettü dağıtmış, 2026’da ise yarısına düşmüş
8 Hisse ve Lot Dağılımı
ANHYT - Anadolu Hayat Emeklilik
- 6.500 lot
- Sigorta sektörü temsilcisi
- Dolar bazlı hisse başına toplam dağıtılan temettüde rekor büyüme
- 2025’te %154 dağıtım oranı (sürdürülemez, dikkat edilmeli)
TRGYO - Torunlar Gayrimenkul
- 6.500 lot
- Gayrimenkul yatırım ortaklığı (stopaj sıfır, %15 vergi avantajı)
- Pro Skor: 6.6
-
- çeyrekte rekor bilanço bekleniyor
- Dolar bazlı temettü büyümesi stabil
BASTK - Başkent Doğalgaz
- 20.000 lot
- Fiyat skoru ucuz
- Çeyreklik satış, FAVÖK ve net karda rekor
- 2024’te %9, 2025’te %5 temettü verimliliği (karlılık problemi nedeniyle)
- Yeni bilançolarla sorun ortadan kalkıyor
- Güncel destek seviyeleri: 4.520 TL ve 4.414 TL (bant aralığı: 4.520-4.414 TL)
GARAN - Garanti BBVA
- 13.000 lot
- Bankacılık sektörü
- BDDK regülasyonu gereği en fazla %15 temettü dağıtabilir
- Hisse başına dolar bazlı temettüde istikrarlı büyüme
NATGAZ - Naturel Gaz
- 25.000 lot
- Fiyat skoru uygun
- Öz kaynaklar, nakit durumu, çeyreklik satış/FAVÖK/net karda rekor
- Dolar bazlı hisse başına temettü 2024’ten beri istikrarlı büyüme
- Güncel destek seviyeleri: 11,84 TL ve 11,45 TL (bant aralığı: 11,76-11,30 TL / 11,60 TL)
MAVI - Mavi Giyim
- 15.000 lot (şartlı)
- Konjonktürel riskler hafifliyor, satışlarda yeni rekor var
- FAVÖK ve net karda ciddi azalma devam ediyor
- Şart: 2026/3. çeyrek bilançosunda satış, FAVÖK ve net karda rekora yaklaşma olursa portföye eklenir; aksi halde alınmaz
LOGO - Logo Yazılım
- 7.000 lot
- Yazılım sektörü
- Dolar bazlı temettü 2021’den beri büyüyor; 2024-2025’te yavaşlama var
- 2026’da temettü pas geçilebilir (hisse başı 4% verimlilik bekleniyor)
- Net karda geri çekilme var; hasılat ve brüt kar marjları iyi
- Güncel destek: 142 TL altı
FROTO - Ford Otomotiv
- 7.000 lot
- Aşırı düşüş sonrası fiyatlar fırsat seviyesinde
- 85-87 TL arası güzel maliyet seviyeleri
- Hasılat nominal %19 büyümüş; FAVÖK ve net karda geri çekilme var
- Nakit durumu net kârın 4 katı, iyi
- Risk: Avrupa Merkez Bankası faiz artırımı yaparsa beklentiler düşer, portföyden çıkarılabilir
Portföy Özeti (8 Hisse)
| Hisse | Lot | Sektör | Öne Çıkan |
|---|---|---|---|
| ANHYT | 6.500 | Sigorta | Dolar bazlı temettü rekoru, dağıtım oranı riski |
| TRGYO | 6.500 | GYO | Stopaj avantajı, pro skor 6,6 |
| BASTK | 20.000 | Doğalgaz | Rekor bilanço, uygun fiyat |
| GARAN | 13.000 | Banka | %15 regülasyon limiti, istikrarlı |
| NATGAZ | 25.000 | Doğalgaz | Dolar bazlı büyüme, rekor çeyrek |
| MAVI | 15.000* | Perakende | Satış rekoru, kârlılık düzelmeli |
| LOGO | 7.000 | Yazılım | Uzun vadeli temettü büyümesi, 142 TL altı destek |
| FROTO | 7.000 | Otomotiv | 85-87 TL fırsat, AB faiz riski |
*MAVI portföye ancak 2026/3. çeyrek bilançosu beklentiyi karşılarsa eklenir.
İzleme ve Revizyon
- Her çeyrek sonu bilançolar kontrol edilir
- Portföydeki hisseler aynı filtreye (temettü verimliliği >%3, pro skor ≥5, fiyat skoru ≤60) tabi tutulur
- Kriterleri karşılamayan veya aşırı değerlenen hisse çıkarılır, yerine aynı filtreyle gelen uygun hisse eklenir
- Haber akışı (Avrupa faizleri, jeopolitik riskler vb.) takip edilir
- Günlük hisse değişimi yapılmaz; yılda 1-2 kez revizyon yeterli