Yüksek Potansiyelli 3 Bebek Şirket Analizi! Özeti

Yüksek Potansiyelli 3 Bebek Şirket Analizi Özeti

Hedef: Hisse portföyüne düşük piyasa değeri, düşük fiili dolaşım oranı ve düşük ödenmiş sermayeye sahip bebek şirketleri eklemek.
Amaç: Endekse göre daha hızlı yukarı ve aşağı hareket eden şirketleri portföye katmak, böylece potansiyel kazançları artırmak.
Uyarı: Bu şirketler risklidir. Portföyde toplam %20’yi aşmamak önerilir.

Kategori: Bebek şirket
Fiyat ve Destek Seviyesi: 110 TL’den aşağıda 65 TL’ye kadar %40’lık düzeltme
Hedef Fiyat: 685 TL destek seviyesinden alınırsa orta vadede yaklaşık %20 getiri beklenir.
Finansal Yapı:
- Piyasa değeri: 5.6 milyar TL
- Ödenmiş sermaye: 80 milyon TL
- Fiili dolaşım oranı: %52 (yüksek, likidite iyi)
- Çarpanlar: FK 11, F/DFÖK 3.6, PDD 1.58 (güçlü)
Kar ve Satışlar:
- Çeyreklik satışlar hafif artışta
- Yıllık karlılık değişimi düşük, büyüme yavaş
Nakit Akışı:
- İşletme faaliyetlerinden nakit akışları negatif, ciddi nakit problemi
- Nakit pozisyonu: 298 milyon TL’den 563 milyon TL’ye yükselmiş
Değerleme:
- İndirgenmiş nakit akım modeli: Potansiyel getirisi yaklaşık %8
- Graham modeli: Çok yüksek potansiyel (%2400), gerçek değerde ağırlıklandırılmış değerler düşük
- Altman Z skoru: 5.1 (sağlıklı, risk yok)
Risk Analizi:
- Nakit akışları ve nakit pozisyonu zayıf
- Nitelikli riskler: Nakit problemi ve büyüme yavaşlığı
- Özet: Yüksek potansiyel, ancak nakit akış riski nedeniyle dikkatli olunmalı.

Kategori: Bebek şirket
Fiyat ve Destek Seviyesi: 19.50 TL’den alınması önerilir, %10-20 düzeltmeler bekleniyor.
Finansal Yapı:
- Piyasa değeri: 6.3 milyar TL
- Ödenmiş sermaye: 490 milyon TL
- Çarpanlar: FK 8, F/DFÖK 4, F/Net Kar 1.6
Kar ve Satışlar:
- Hasılat ve karlar büyüme gösteriyor
- Nakit akışları pozitif, işletme faaliyetleri iyi
- Nakit pozisyonu: 298 milyon TL’den 563 milyon TL’ye artmış
Değerleme:
- Fiyat skoru: 44 (ucuz)
- %47 temettü verimliliği
- Altman Z skoru: 4.32 (sağlıklı)
- F Skoru: 7 (iyi)
Risk Analizi:
- Nakit akışları ve özkaynak karlılığı olumlu
- Nakit ve kar artış trendinde
- Özet: Güçlü temel ve iyi fiyat seviyeleriyle potansiyel yüksek kazanç.

Kategori: Bebek şirket
Fiyat ve Destek Seviyesi: 11.84 TL alım seviyesi, %28-30 düzeltmeler
Finansal Yapı:
- Piyasa değeri: 6.3 milyar TL
- Ödenmiş sermaye: 490 milyon TL
- Çarpanlar: FK 19, F/DFÖK 7, F/Net Kar 7
Kar ve Satışlar:
- Haziran ayında 9 TL’den 16 TL’ye yükseliş (%80’lik artış)
- Son düzeltme sonrası %30’a kadar düşüş
- Nakit pozisyonu: 298 milyon TL’den 563 milyon TL’ye çıkmış
Değerleme:
- Fiyat skoru: 26 (ucuz)
- Temel göstergeleri olumlu; karlılık ve nakit akışı iyi
- Altman Z skoru: 4.32 (sağlam)
Risk Analizi:
- Kısa vadede düzeltme ve kar realizasyonu
- Destek seviyesinden alınması önerilir
- Özet: Potansiyel yüksek, düzeltmeleri izlemek önemli.

Şirket	Piyasa Değeri	Nakit Pozisyonu	Nakit Akışı	Fiyat Skoru	Altman Z	Temettü Verimi	Kar Marjları	Risk Durumu	Potansiyel Getiri	Alım Seviyesi
Orge	5.6 Milyar TL	+298M TL	Negatif	44	5.1	Yok	Yavaş büyüme	Nakit problemi, riskli	%8 - %20	685 TL (desteğiyle)
PC İletişim	6.3 Milyar TL	+298M TL	Pozitif	44	4.32	%47	Güçlü	Sağlam temel, düşük risk	%47 üzeri	19.50 TL
Desa	6.3 Milyar TL	+298M TL	Pozitif	26	4.32	Yok	Güçlü	Kısa vadede düzeltme, riskli	%80 (düzeltme sonrası)	11.84 TL

Orge: Yüksek potansiyel, ancak nakit akış sorunları nedeniyle dikkatli olmak gerekebilir.
PC İletişim: Güçlü temel ve ucuz fiyat seviyeleriyle en cazip seçeneklerden biri.
Desa: Düzeltmeden sonra yüksek potansiyel, destek seviyesinden alınmalı.

Bu şirketlere portföyde toplamda %20’yi geçmeyecek şekilde yer vermek uygun olur.
Düzeltmeler ve riskler dikkatle izlenmeli.
Güncel temel ve teknik analizleri takip ederek alım-satım kararları verilmeli.

Unutmayın: Bu analizler yatırım tavsiyesi değildir. Kendi araştırmanızı yapmanız ve riskleri göz önünde bulundurmanız önemlidir.