Takas Analizi Nedir? Takas Analizi Nasıl Yapılır? Takas Eğitimi #1 – Özet

1. Takas Analizinin Temel Amacı ve Önemi

• Takas analizi, hisse veya emtia piyasalarında alım-satım hareketlerinin ve payların kimlerde olduğunu belirlemek için kullanılan önemli bir yöntemdir.
• Bu analiz, hisse fiyatlarını, momentumunu ve trendlerini anlamaya yardımcı olur.
• Ezberlenmek yerine mantık anlaşılmalı, her ekran ve araçtan alınan verilerle analiz yapılabilmeli.

2. Takas ve Analiz Yapısının Genel Çerçevesi

• Takas analizi, dört ana başlık altında incelenir:
  • Takas Analizi (Genel yapının temelidir)
  • AKD (Aracı Kurum Dağılımı)
  • Kademe Analizi
  • Derinlik ve Hacim Analizi
• Bu başlıklar, birbiriyle ilişkili ve tamamlayıcıdır.
• Her biri doğru analiz ve çıkarım yapmayı sağlar.

3. Takas Analizinde Kullanılan Temel Kavramlar

• Fiili dolaşım adedi (FD adet):
  • Şirketin toplamda işlem gören pay sayısı.
  • Örneğin Ereğli’de 3,3 milyar lot fiili dolaşımda.
• Fiili pay tutarı ve oran:
  • Toplam sermayeye göre pay oranları ve toplam lot tutarları.
  • Örneğin, Ereğli’de büyük paylar yatırım fonlarında (620 milyon lot) bulunuyor.
• Oran ve yüzde hesapları:
  • Fiili paylar toplam sermaye ile çarpılarak toplam değere ulaşılır.
  • Örneğin, toplam lotların %47,25’i yatırım fonlarına ait.

4. Kurumların ve Yatırımcıların Pay Dağılımı

• Büyük kurumlar (yatırım fonları, bankalar, holdingler) payların büyük kısmını tutuyor.
• Yatırım fonları ve kurumsal paylar takasın büyük bölümünü oluşturur.
• Küçük yatırımcı ve bireysel paylar genellikle daha azdır ve genelde takaslarda büyük rol oynamaz.
• Örnekler:

  Hisse	Fiili pay adedi (milyon lot)	Büyük pay sahipleri	Pay oranı (%)
  Ereğli	3,3 milyar	Yatırım fonları (620 milyon)	%47,25
  Tuborg	16 milyon	Yatırım fonları, büyük alıcılar	%5
  Banvit	28 milyon	Küçük pay sahipleri, düşük fiili pay	%0,4

5. Takas Verilerini Nasıl Okumalı ve Yorumlamalı?

• Fiili dolaşım adedi ve oranlar önemli.
• Kurumsal paylar ve toplam paylar arasındaki fark dikkat edilmelidir.
• Kurumların ve büyük yatırımcıların pay hareketleri analiz edilerek trendler ve olası manipülasyonlar tespit edilir.
• Değişim oranları ve zaman dilimleri (günlük, haftalık, aylık) karşılaştırılır.
• Sadece takas ve dağılıma bakmak yeterli değildir, diğer analizlerle birlikte kullanmak gerekir.

6. Takas Analizi ve Günlük İşlemler

• Takas verileri, günlük alım-satım işlemleri için doğrudan kullanışlı değildir.
• Günlük alım satım için aracı kurum dağılımı, kademe ve derinlik analizleri tercih edilir.
• T+2 işlemi nedeniyle, takas ve pay hareketleri biraz gecikmeli gözükebilir.
• Detaylı analizler ve trendleri görmek için, daha uzun zaman dilimlerine ve farklı araçlara bakmak gerekebilir.

7. Örnekler ve Uygulamalar

• Ereğli ve Tuborg hisselerinde pay dağılımı ve kurumsal hareketler detaylı incelenir:
  • Ereğli’de büyük paylar yatırım fonlarında, en yüksek pay 620 milyon lot.
  • Tuborg’da ise büyük pay AK Yatırım’da (44 milyon lot).
• Fiili pay oranları ve toplam sermaye karşılaştırması yapılır.
• Oranlar ve pay hareketleri, manipülasyon ve trend takibinde kullanılır.

8. Sonuç ve Tavsiyeler

• Takas analizi, piyasa hareketlerini anlamada önemli araçtır.
• Ezber değil, mantık ve analiz yöntemi öğrenilmeli.
• Kurumsal ve büyük yatırımcı paylarını takip etmek, piyasadaki eğilimleri anlamaya yardımcı olur.
• Günlük alım satım için değil, longer-term trend ve momentum analizleri için uygundur.
• Eğitimin ilerleyen bölümlerinde, alıcı ve satıcı tespiti, virman hareketleri ve gizlenmiş pay hareketleri detaylı incelenecek.

Özet Tablosu

İkinci eğitimde, alıcı ve satıcıların tespiti, virman hareketleri ve gizli pay hareketleri detaylı anlatılacak.

Sonuç:

• Takas analizi, piyasanın gerçek hareketlerini anlamada güçlü bir araçtır.
• Ezber değil, mantık ve veriye dayalı analiz yapılmalı.
• Kurumsal ve büyük pay sahiplerini takip ederek, piyasadaki eğilimleri daha iyi görebiliriz.