Kasım Ayı Piyasa Analizi ve Beklentilerimiz

Genel Değerlendirme ve Odak Noktası

• İlk öncelik: BIST 100 endeksinde yıl sonuna kadar iyi performans gösterecek şirketleri takip etmek.
• Bilanço durumu: Yıl sonunda iyi bilanço getiren ve başarılı sektörlerde bulunan şirketlerin tercih edilmesi tavsiye ediliyor.
• Bilanço sayısı: Yaklaşık 200 civarında bilanço açıklandı, bunların içinde çok iyi bilanço performansı gösterenler var.
• Sektörler: Pozitif gidişat gösteren sektörler mevcut, bunlar takip edilerek hareket edilmesi öneriliyor.

Yatırım Tavsiyeleri

• Hangi şirketlere yönelmeli?

  • İyi bilanço ve düşük fiyatlandırma ile öne çıkan, ucuz ve teknik açıdan aşırı fiyatlanmamış şirketler tercih edilmeli.
  • Bilançosu güçlü ve sektörleri iyi olan şirketlerle hareket edilmesi daha rasyonel olacaktır.

• Hisse seçiminde dikkat edilmesi gerekenler:

  • Bilançoları iyi gelen şirketler,
  • Ucuz ve teknik açıdan uygun şirketler,
  • Yıl sonunda iyi performans beklenen sektörler.

Kur ve Enflasyon Beklentileri

• Ekim ayı kur artışı: %1,37
• Kasım ayı kur artışı hedefi: %1,5 altında, tercihen %1 ile %1,5 bandında olması.
• Kur artışının enflasyona etkisi:
  • %2 üzerinde kur artışı enflasyonu tetikleyecek ve faiz indirimini sekteye uğratabilir.
  • Ekim ayı enflasyonu: Beklentilerin altında ve yüksek değil, bu da faiz indirimi ortamını devam ettirebilir.

• Enflasyon: Ekim ayı enflasyonu beklentilerin altında kaldı, bu da faiz politikalarının devamını destekliyor.

ABD Borsaları ve Dış Etkiler

• S&P 500 ve Nasdaq:
  • Geçtiğimiz aylarda %34 dolar bazlı getiri sağladı (Nisan 21’den itibaren).
  • Yüksek getiriler nedeniyle satışlar görülebilir, bu da yer yer agresif satışlara neden olabilir.
• Düşüş senaryosu: S&P 500 6500-6600 seviyelerine kadar gerileyebilir.
• BIST 100 etkisi:
  • S&P 500’deki satışlar BIST 100’e olumsuz yansıyabilir.
  • Gözler S&P 500 ve Nasdaq üzerinde olmalı, çünkü küresel gelişmeler BIST’i doğrudan etkiler.

Teknik Analiz ve Endeks Yönü

• BIST 100: Bollinger bandının orta kanalını ve 20 günlük hacim ağırlıklı hareketli ortalamanın üzerinde.
• Yükseliş sinyali: Bu göstergeler destekliyor, ancak bant genişlemesi ve riskler nedeniyle yataya geçiş ihtimali var.
• Riskli seviyeler:
  • 11.400 - 11.500 seviyeleri: Bu bölgeler hareketli ortalamalar ve Bollinger bandı ile uyumlu, dikkat edilmesi gereken seviyeler.
  • Yukarı hareketler: Bant genişlemeden sonra daha sağlıklı olur.

Sanayi ve Bankacılık Endeksi

• Sanayi endeksi:
  • Günlük düşüş -1.697 seviyesinde, stokastik RSI, SMI ve momentum göstergeleri sat sinyali veriyor.
  • Riskli ve zorlanıyor.
• Bankacılık endeksi:
  • Genel görünüm daha pozitif olsa da, teknik göstergeler üst kanalda zorlanıyor.
  • BIST 30 ve diğer endekslerde de benzer hareketler gözlemleniyor.

Yatırım Tavsiyeleri ve Stratejiler

• Yıl sonuna kadar:
  • Bilançosu iyi gelen, düşük çarpanlı ve teknik açıdan uygun şirketlerle hareket.
  • BIST şirketleri: Fiyat ve bilanço uyumu olan şirketler tercih edilmeli.
• Altın ve Bitcoin:
  • Altın: 3900 ons seviyesini gördüğünde, kar realizasyonu yapılmalı; 3750 seviyesine gerilediğinde tekrar alınabilir.
  • Bitcoin:
    • 103,500 dolar seviyeleri alım için uygun,
    • Kur ve TL karşısında alternatif olarak değerlendirilebilir.

Genel Yorum ve Sonuç

• Yıl sonu beklentileri: 6 ay boyunca yükseliş eğilimi ve iyi bilanço odaklı hareketler bekleniyor.
• Hedefler:
  • BIST 100 ve bankacılık sektöründe iyi bilançolu şirketlerle hareket etmek.
  • Düşük riskli pozisyonlar ve uygun seviyelerden alım yapmak.
  • Bitcoin ve altın gibi alternatif varlıklar ile portföy çeşitlendirmesi yapmak mantıklı olacaktır.
• Özetle:
  • İyi bilanço ve teknik göstergelerle desteklenen pozisyonlar,
  • Küresel ve lokal gelişmeler takip edilerek,
  • Kur ve enflasyon risklerine dikkat edilerek yatırım yapılmalı.

Sonuç ve Tavsiyeler

• BIST 100’de ciddi yükseliş beklentisiyle, bilançosu iyi şirketler seçilmeli.
• Kur artışını %1,5 – 2 bandında tutmak en ideal durum.
• S&P 500 ve Nasdaq’daki gelişmeleri yakından izlemek önemli.
• Altın ve Bitcoin gibi alternatif varlıklar portföyde yer almalı.

Unutulmamalıdır ki: Yıl sonu beklentilerine uygun ve riskleri göz önünde bulundurarak, dikkatli ve planlı hareket etmek en doğru stratejidir.