Özet: Borsada Ciddi Ralli Potansiyeli ve Uzun Vadeli Analiz
Genel Bakış ve Analiz Yaklaşımı
- Hedef: Uzun vadeli borsa analizi yapmak ve önümüzdeki dönemlerde ciddi bir ralli beklentisi oluşturmak.
- Grafik İncelemesi: BIST 100’ün aylık periyotlarda dolar ve TL bazında grafikleri kullanılarak hareketler analiz ediliyor.
- Dönemler: 2002 Kasım’dan itibaren Ali Babacan ve Mehmet Şimşek dönemleri karşılaştırılıyor.
- Veri Kaynakları: Dolar bazlı grafikler, TL bazlı grafikler ve global koşullar dikkate alınıyor.
Tarihsel Dönemler ve Grafikleri
| Dönem | Grafik Özelliği | Notlar |
|---|---|---|
| 2002 Kasımı - Ali Babacan göreve başlaması | Yatay hareket, sert düşüş ve yükseliş | 85 dolardan 50 dolara düşüş, ardından 470 dolara çıkış |
| 2002-2023 arası | Uzun yatay dönem, yaklaşık 1,5 yıl | 2023 Ocak - 2024 Eylül arasında yatay seyir, ardından hafif yükseliş |
| Güncel (2024 Ağustos - 2025 Kasım) | Yatay seviye, hafif yukarı hareket | 1,5 yıllık yataylama ve sonrasında yükseliş eğilimi |
Mevcut Durum ve Beklentiler
- Dolar bazlı grafikte: 250-310 dolar seviyeleri hedefleniyor.
- TL bazlı grafikte: 1,5 yıldır yatay hareket devam ediyor, yaklaşık aynı seviyelerde.
- Enflasyon ve Kur İstikrarı: Enflasyonun %1,5 seviyesinin altında olması, kurun stabil kalması ve faizlerin yavaş yavaş indirilmesi öngörülüyor.
- Yabancı Yatırımlar: Yabancı alımlarının uzun vadeli ve istikrarlı hale gelmesi bekleniyor.
- Fiyat ve Değerleme: Yüksek değerlemeler, kredi notlarının artması ve şirket bilançolarının iyileşmesiyle yükseliş olasıdır.
Ekonomik ve Finansal Gelişmeler
- Faiz Politikası: Faizlerin önce artırılması, sonra indirilerek ekonominin canlanması planlanıyor.
- Bilançolar: İyi şirketlerin bilanolarında iyileşme ve bilanço performanslarının öne çıkması bekleniyor.
- Değerlemeler: Yüksek değerlemeler ve yabancı alımlarındaki artış, yükselişi tetikleyecek temel faktörler arasında.
- Kredi Notları ve Enflasyon: Kredi notlarının artması ve enflasyonun kontrol altında kalması, piyasalarda güvenin artmasını sağlayacak.
Yatırım ve Strateji Tavsiyeleri
- Uzun Vadeli Yatırım: Şu anki seviyelerden satmak yanlış olur; piyasayı takip ederek, sabırla beklemek doğru stratejidir.
- Potansiyel Getiri: 2026 yılına kadar dolar bazında 310 dolar seviyeleri ve %25 civarında getiri hedefleniyor.
- Alternatifler: Altın, S&P 500 ve Bitcoin gibi alternatifler görece düşük performans gösteriyor; bu yüzden borsaya yatırım devam edilmelidir.
- Yabancı Alımları: Uzun vadeli ve istikrarlı yabancı girişleri, yükselişin sürdürülebilirliğini sağlayacak.
Sonuç ve Tahminler
- Gelecek: Konjonktür tamamlanınca, ciddi bir borsa rallisi ve yüksek değerlemeler bekleniyor.
- Gerçekleşmeler: Enflasyonun düşmesi, faizlerin indirilmesi ve şirket bilançolarının güçlenmesiyle yukarı yönlü hareket hız kazanabilir.
- Long-term Tahmin: 2026 sonunda dolar bazında 310 dolar seviyeleri ve %25 getiri öngörülüyor.
- Riskler: İç ve dış siyasi olaylar, global ekonomik koşullar ve piyasa dalgalanmaları risk faktörleri olarak dikkat çekiyor.
Özet Tablo
| Unsur | Durum / Tahmin | Açıklama |
|---|---|---|
| Dolar bazlı hedef | 250-310 dolar seviyeleri | 2026 sonunda ulaşılabilir hedefler |
| TL bazlı hareket | Yaklaşık aynı seviyelerde (yatay) | 1,5 yıldır devam eden yataylama |
| Enflasyon | %1,5 altında | Stabil ve düşük seviyede kalma beklentisi |
| Faiz politikası | Önce artırıp sonra indirme planı | Ekonominin canlanması için adımlar |
| Yabancı girişler | Uzun vadeli ve stabil girişler | Güven artışı ve piyasa istikrarı |
| Yüksek değerlemeler | Artış ve yüksek getiri hedefi | Değerleme modelleri ve şirket bilançoları önemli |
| Riskler | Siyasi ve global gelişmeler | Dalgalanma ve beklenmedik gelişmeler |
Not: Uzun vadeli ve sabırlı yatırım stratejisi, piyasanın sağlıklı gelişimiyle yüksek kazanç sağlayabilir.