Borsa Yorumu Özeti: Dolar ve Piyasa Hareketleri

Genel Piyasa Yorumları ve Tahminler

• Hafta sonu ve hafta kapanışına ilişkin öngörüler:
  • Cuma günü piyasalarda ekstrem hareket beklenmiyor.
  • BIST 100 endeksinde 11.000 - 11.100 bandında yatay bir seyir öngörülüyor.
  • Bollinger bandının orta noktası olan 10.976 seviyesinin kırılmadığı sürece olası negatif veya pozitif senaryolar değerlendirilmekte.
  • Son iki gün içinde toplamda %6 civarında yükseliş yaşandı; ardından yatay ve aşağı yönlü hareketlerin olası olduğu belirtildi.

• Teknik göstergeler ve seviyeler:
  • Bankacılık sektörü: 15.720 seviyesinin altında kapanış olursa 15.200 seviyeleri yeni alım noktası olarak öne çıkar.
  • Sanayi ve genel endeksler: Bollinger orta noktası ve altındaki kapanışlar negatif sinyal verebilir.

Döviz ve Makroekonomik Haberler

• Döviz mevduatları ve rezervler:
  • Dolar mevduatları son 2 haftada 4.3 milyar dolar arttı.
  • TCMB brüt rezervleri: 177.9 milyar dolar ile önceki hafta olan 180.1 milyar dolar seviyesinden yaklaşık 2 milyar dolar azaldı.
  • Rezervlerdeki erimenin devam etmesi kritik alarm seviyesini gösteriyor. Kur tutulmazsa kurda agresif artışlar yaşanabilir; bu da enflasyon ve faiz artışlarına neden olur.

Kur ve Enflasyon İlişkisi

• Kur hareketleri ve ekonomi:
  • Kur tutulmazsa, enflasyon artar, faiz indirimleri mümkün olmaz.
  • Döviz artışı, özellikle kurda agresif yükseliş olursa, yüksek enflasyon ve finansal istikrarsızlık riski büyür.
  • Yabancı yatırımcıların çıkışları hızlanabilir, güven sarsılır.

Döviz ve Altın Yatırımları

Borsa ve Hisse Senedi Yatırımları

• Şirket haberleri:
  • Beş hisseye tedbir kararı: Bayrak, Taban Sanayi, Hedef Girişim, Katılım Evim, Manas Energy.
  • Tedbirler: Açığa satış ve kredili işlemler 1 ay süreyle kısıtlandı.
  • Uyarı: Tedbire alınan şirketlere karşı temkinli olunmalı; uzun vadeli ve reel büyüme potansiyeli düşük şirketlerden uzak durmak uygun.

Şirket Bilanço ve Güçlü/Yoğun Şirketler

• Mavi Giyim bilançosu: 2025 ilk çeyrek karında %66 düşüş.
  • 6 aylık toplam kar ise 1.1 milyar TL seviyesine geriledi ve %46 azaldı.
  • Tekstil sektörü: Çin’in rekabeti ve maliyetler nedeniyle kâr marjı düşük, genel anlamda zor zamanlar yaşanıyor.
  • Vaco ve tekstil şirketleri: düşük karlılık ve uzun vadeli yatırım açısından uygun değil.

Yatırım ve Alım Tavsiyeleri

• Güçlü ve reel büyüme potansiyeli düşük, düşük çarpanlı şirketler bulunmuyor.
• Şirketlerin uzun vadeli yatırım için uygun olmadığı belirtildi.
• Yatırımcılar: Temkinli durmak, yüksek riskli ve kısa vadeli hareketleri dikkatle izlemek gerekebilir.

Yatırımcı Hareketleri ve Yoğun Alımlar

• Pay geri alımı yapan şirketler: Netholding, Mavi Giyim, Akfen gibi büyük şirketler ciddi pay alımı gerçekleştiriyor.
• Hisse tutarlılıkları: Uzun vadeli ve düşük çarpanlı şirketler bulunmuyor, riskli ve kısa vadeli hareketler öngörülüyor.

Kur ve Döviz Beklentileri

• Mevduat ve rezervlerdeki artış ve azalışlar:
  • Döviz mevduatları iki haftada 4.3 milyar dolar arttı.
  • TCMB rezervleri ise 177.9 milyar dolar ile önceki seviyeden yaklaşık 2 milyar dolar azaldı.
• Kur artışına ilişkin kritik uyarı:
  • Eğer kur tutulmazsa veya agresif artış olursa, sistem alt üst olabilir.
  • Ekonomi yönetiminin önlemleri ve piyasaya verilecek sinyaller bu açıdan önemli.

Sonuç ve Öneriler

• Piyasa ve döviz hareketlerini yakından takip etmek: Seviyeleri ve teknik göstergeleri izlemek önemli.
• Kur ve faiz politikaları: Ekonomi yönetiminin atacağı adımlar ve piyasaya vereceği sinyaller belirleyici olacak.
• Yatırım tercihi: Riskli şirketlerden uzak durmak, uzun vadeli ve düşük çarpanlı şirketlere yönelmek daha uygun olabilir.

Gelecek hafta ve güncel gelişmeler için dikkatli olunmalı, piyasaları yakından izlemek ve gerekirse temkinli hareket etmek faydalıdır.