12 Aralık Güncel Finans ve Borsa Yorumu Özeti

Genel Gündem ve Piyasa Durumu

Avrupa’nın en büyük fonu, Türkiye için asgari ücret öngörüsünde bulundu.
- Hakan Aksoy: %25 altında bir artış öngörüyor.
- Beklenen artış oranı: %20 - 27 bandında.
- Ücret artış oranı: %23 civarında.
Faiz indirimleri:
- TCMB: 150 baz puanlık faiz indirimi yaptı.
- Piyasa beklentisi: 100 baz puan üzerine çıkması yönündeydi.
- İçgörü: Daha büyük faiz indirimi, uzun vadede piyasaya daha olumlu yansıyabilirdi.

Reel faiz: Enflasyonun altında faiz verilmesi durumunda, reel faiz negatif olur.
Pandemi dönemi:
- Faizler %15 seviyesindeydi.
- 2026 sonunda faizler %15’te kalırsa, sonuçlar pandemi dönemine benzer olabilir.
Enflasyon-faiz ilişkisi:
- Enflasyon %10 ise, faiz %15 olursa, sürekli yüksek getirili alternatif yatırım talebi azalır.
- Reel faiz: Çok önemli, enflasyonun üstünde faiz şart.

TCMB rezervleri:
- 5 Aralık haftası brüt rezervler: 183.2 milyar dolar → 186.4 milyar dolar (artış).
Dış yatırım ve portföy hareketleri:
- Yabancı yatırımcılar: Hisse alımlarını artırdı; 5 Aralık haftasında 154 milyon dolar alım yaptı.
- Döviz mevduatı:
  - Gerileme: 2 milyar dolar düşüş.
  - Yorum: Döviz çıkışlarının azalması, piyasa istikrarına katkı sağlar.

Para girişleri:
- 11 Aralık: En çok para girişini Gayrimenkul sektörleri yaptı.
- Para çıkışları:
  - İş Bankası, Türk Hava Yolları, Sabancı Holding, Tüpraş, Halk Bankası ve Otokar gibi hisselerde çıktı.
Kurumsal hareketler:
- Tedbirli hisseler:
  - Borless Otomotiv ve Ensari Yatırım: 1 ay boyunca açığa satış ve kredili işlemler yasaklandı.
  - Sanel Mühendislik ve Vakıf Yatırım: tek fiyat işlemiyle sınırlı.
  - Vanay: emir paketi tedbiri uygulandı.

Mevcut duruma bakış:
- Bankacılık sektörü: toplam mevduat 26.8 trilyon TL’ye geriledi.
- Faiz indirimi: bankacılık sektörüne olumlu etkisi bekleniyor; ancak fiyatlama önemli.
Performans karşılaştırması:
- Sanayi sektörü: bankacılığa göre daha avantajlı görünmekte.
- Hedef seviyeler:
  - Bankacılık: 14.000 seviyesinde, potansiyel hareket: 17.000.
  - Sanayi: 14.172, hedef: 14.600.

Altın:
- Günlük hareket: %1 civarında yükseliş.
- Hacim: tatmin edici; stokastik ve SMI göstergeleri yüksek seviyede.
- Öngörü: 4300 - 4360 seviyelerine pullback ve kısa vadeli düzeltme.
Bitcoin:
- Günlük hareket: -2.7%, fiyat: 89.500 dolar.
- Kritik nokta: 89.900 dolar.
- Hedef: önümüzdeki dönemde 88.000 - 105.000 dolar bandında hareketlilik öngörülüyor.

SpaceX: Tarihin en büyük halka arzına hazırlanıyor.
- Değerleme: 1-1.5 trilyon dolar.
- Yatırımcı ilgisi: yoğun, halka arz büyük ilgi görecek.
- Gelişmeler: Elon Musk ve Tesla ile bağlantılı pozitif beklentiler sürüyor.

Endeks	Kapanış Seviyesi	Destek Seviyesi	Hedef Seviyesi	Hacim Durumu	Gözlemler
BIST 100	11.233	11.100	14.600 (Sanayi)	Düşük, 6-7 milyar altında	Yatay seyir, destek ve direnç takip edilmeli
S&P 500	4.300 - 4.350	4.250	4.600 - 4.700	Yüksek hacim gerek	Göreceli güç endeksi kritik seviyede
Altın	4.300 - 4.360	4.300	4.500 - 4.600	Tatmin edici	Pullback ve kısa vadeli düzeltme olabilir
Bitcoin	88.000 - 89.900	88.000	105.000	Yetersiz hacim	Düzeltme ve yükseliş beklentisi

Piyasa hareketleri ve gelişmeler göz önüne alındığında, uzun vadeli pozisyonlar için dikkatli olmak ve destek seviyeleri takip edilmelidir.
Faiz ve enflasyon ilişkisi, piyasa beklentilerinde önemli belirleyici olmaya devam ediyor.
Halka arz ve kurumsal hareketler yatırımcı güvenini artırmakta.
Altın ve Bitcoin kısa vadede düzeltme yapabilir, ancak orta ve uzun vadede yükseliş beklenebilir.

12 Aralık 2025 günü, piyasa gelişmeleri ve teknik göstergeler ışığında dikkatli ve planlı hareket edilmesi önemlidir.
Yakın zamanda gelişmeler ve açıklamalar takip edilerek pozisyonlar şekillendirilmelidir.

Kendinize dikkat edin, sağlıklı ve kazançlı yatırımlar dilerim.