Borsa Ne Zaman Ralliye Başlayacak? Kritik Olaylar ve Tarihler

Genel Bakış ve Amaç

• Bu analizde borsanın yükselişe geçeceği zamanı ve önemli olaylar ile tarihler incelenecek.
• İki ana faktör üzerinden değerlendirme yapılacak:
  1. Makroekonomik gelişmeler ve bilançolar
  2. Faiz ve enflasyon ilişkisi

Piyasa Son Durumu

Endeks ve Teknik Gelişmeler

• Tepede görülen seviyeler:
  • 22 Eylül’de endeks 11.500 seviyesine ulaştı.
  • 22 Eylül’den itibaren neredeyse her gün düşüşler devam ediyor.
• Yukarı yönlü sinyaller:
  • 1 Ekim ve 7 Ekim tarihlerinde yukarı yönlü sinyal görüldü.
  • Ancak genel trend aşağı yönlü devam ediyor.
• Direnç seviyeleri:
  • 11.100 seviyesinin kırılması endeksin toparlanması için önemli.

Makroekonomik Veriler ve Analizler

İki Temel Soru

1. Borsanın yükselmek için neyi bekliyor?
2. Gelecekteki kritik veriler ve olaylar nelerdir?

İşte Ana Noktalar

• Bilanço ve Karlar:
  • 3. çeyrek bilançoları ve faiz indirimi etkisi önemli.
  • İyi bilanço ve faiz indirimi piyasa güvenini artırabilir.
• Avrupa Merkez Bankası kararları:
  • Avrupa’da alınacak kararlar, ihracatı ve döviz piyasalarını etkileyebilir.
• İhracatçı şirketler:
  • Kur etkisi ile nominal ve reel büyüme devam ediyor mu?
  • İhracat büyümesi sürüyorsa pozitif sinyal.
• Enflasyon ve faiz ilişkisi:
  • Enflasyonun kontrol altında olup olmadığı kritik.
  • Faizlerin kısmen veya tamamen indirilip indirilmeyeceği önemli.
• Bilançoların durumu:
  • Ekim sonunda bilanço ve kar rakamları netleşecek.
  • 1520 büyük ölçekli hisse üzerinden bilanço durumu görülecek.

Ekim Sonu Önemli Noktalar

Faiz ve Enflasyon İlişkisi

İkinci Madde: Faizler Düşecek mi?

• Faiz indirimi devam edecek mi?
• Enflasyonun kontrolden çıkması durumu nasıl etkiler?
• Enflasyon devam ederken faiz indirimi riskleri:
  • Reel faiz sıfır veya negatif seviyeye inebilir.
  • Bu durumda risk artar, CDS ve 10 yıllık tahvil faizleri yükselir.

Riskler ve Senaryolar

Dolar ve Enerji Piyasası Analizi

Dolar TL ve Enflasyon

• Doların aylık yükselişi:
  • Eylül ve Ekim aylarında %1.15-1.3 arası artışlar gözlendi.
  • Ekim ayı sonunda %2’nin üzerinde artış bekleniyor.
• Dolar TL grafiği:

• Enerji fiyatları:
  • Brand petrol: 63 dolardan 72-76 dolara yükseliyor.
  • Enerji maliyetleri düşerken enflasyon baskısı azalabilir.
  • Global petrol fiyatları: 65-76 dolar seviyelerinde kritik.

Enerji ve Enflasyon İlişkisi

• Petrol fiyatlarındaki düşüş, maliyetleri azaltıp enflasyonu hafifletebilir.
• Dolar artışına rağmen petrol fiyatlarındaki düşüş, maliyetleri dengeleyebilir.

Genel Tahmin ve Sonuçlar

Borsanın Hareketlenme Potansiyeli

• Ekim ayı sonunda güçlü bilançolar ve düşük enflasyon verileri gelirse, ralli başlayabilir.
• Kur ve faiz kararları büyük belirleyici.

Enflasyon ve Faiz Politikası

• Ekonomi yönetimi öncelikle enflasyonu kontrol altına almaya odaklanacak.
• 23 Ekim’de yapılacak PPK toplantısı kritik.
  • Minimal faiz indirimi veya pas geçme bekleniyor.
  • Enflasyonun geçici bocalaması olursa, piyasa buna göre hareket edecek.

Özet Tablo: Piyasa ve Veri Takibi

Sonuç ve Tavsiye

• Ekim sonunda piyasanın yönü bilançolar ve enflasyon verilerine göre netleşecek.
• İyi bilanço ve düşük enflasyon ile ralli olası.
• Makro ve teknik göstergeleri yakından takip edin.

Not: Bu analiz, dışsal gelişmeler ve makroekonomik verilerle desteklenmiştir.
Yatırım kararlarınızı dikkatli ve kendinizin analizine göre yapmanız önemlidir.