Özet: Aralık Ayı Piyasaları ve Beklentiler

1. Genel Gelişmeler ve Ekonomik Beklentiler

• Faiz Kararları ve Para Politikası:
  • Aralık ayı PPK toplantısında faiz indirimi bekleniyor.
  • Beklenen indirim aralığı: 100-200 baz puan.
  • İdeal indirim: 100 baz puan.
  • Faiz indirimleri aşırı olursa: Döviz kuru ve enflasyon kontrolden çıkabilir, piyasalarda belirsizlik artar.
  • Dengeli ve ölçülü indirim: Ekonomik istikrar ve piyasa güveni açısından daha sağlıklı olur.

• Enflasyon ve Faiz İlişkisi:
  • Kasım ayı enflasyonu %0,87 ile düşük geldi.
  • Enflasyon beklenenden düşük olunca, faiz indirimi ve piyasa iyileşmesi beklentisi artar.
  • Kasım ayı enflasyonu düşük olmasına rağmen dolar ve borsa hareketleri beklenildiği gibi olmadı; güven sarsıldı.
  • Dolar ve kur hareketleri: Kasımda %10,09 artış gösterdi, en düşük seviyeleri gördü.

2. Döviz ve Kur Beklentileri

• Dolar/TL:
  • Aralık ayında kurda yaklaşık %2 artış (020 seviyesinde) gözleniyor.
  • Kasım ayında aylık kur artışı %10,09 ile yüksek seviyelerde gerçekleşti.
  • Kur hareketleri: Kasımda en düşük seviyeleri gördü, kısa vadede hareketlilik devam ediyor.

• Enflasyon ve Döviz İlişkisi:
  • Enflasyon düşük olunca kurda artışlar hız kazanıyor.
  • Enflasyon beklentileri ve faiz kararları kur ve piyasa güvenini belirliyor.

3. Altın ve Emtia Piyasası

• Ons Altın:
  • Fiyat beklentisi: 3700 - 4200 dolar arası dalgalanma.
  • Alım noktaları: 3700-3900 dolar seviyeleri, kar seviyeleri 4300-4400 dolar.
  • Görüş: Çok sert yükseliş beklenmiyor; yatay hareketler ve kademeli alım öneriliyor.

• Petrol ve Enerji:
  • Brent petrol: 61-70 dolar seviyelerinde, uzun vadede düşük kaldıkça enerji maliyetleri düşüyor.
  • Fiyat hareketleri: 61-70 dolar bandında kalmaya devam etmesi bekleniyor.
  • Siyasi ve ekonomik faktörler:
    • ABD ve Rusya’nın bütçe dengeleri, petrol fiyatlarını etkiliyor.
    • Çin’in yenilenebilir enerji yatırımları ve enerji politikası da fiyatları belirliyor.

4. Hisse Senetleri ve Borsa Görünümü

• S&P 500 ve Yabancı Hisseler:
  • Destek seviyeleri: 6400-6500 bandında.
  • Alım fırsatları: 6600 seviyeleri tekrar görülürse, yüksek potansiyel.
  • Görüş: 6600-6500 bandında hareketler devam edebilir. 6400 seviyeleri büyük alım fırsatı sunabilir.

• Borsa ve Bankacılık:
  • Bankacılık sektöründe kısa vadeli %1,5 civarında kar realizasyonu görüldü.
  • Uzun vadede bankacılık sektörünün güçlü olacağı düşünülüyor.
  • Sanayi ve otomotiv: Daha iyi alım noktaları ve potansiyel yükselişler bekleniyor.

5. Altın ve Döviz İlişkileri

• Ons Altın:
  • Yatay seyir ve 3700-4200 dolar arası hareket.
  • Fırsat noktası: 3700-3900 dolar seviyeleri, kar realizasyonu 4300-4400 dolar seviyeleri.
  • Yatırım önerisi: Kademe kademe alım yapılabilir.

6. Genel Değerlendirme ve Temel Tavsiyeler

• Yatırımda dikkat edilmesi gerekenler:
  • Faiz ve enflasyon verileri yakından takip edilmeli.
  • Kur ve altın gibi enstrümanlarda kademeli alım ve kar realizasyonu yapılmalı.
  • Portföy: Yüksek risk almadan, %10-20 oranında kripto ve altın tutulması öneriliyor.
  • Hisse seçiminde: Temel ve teknik analizle güçlü şirketler tercih edilmeli.
  • Özellikle: Oyak Çimento, Turkcell, Ford Otomotiv gibi şirketler takip edilmeli.

Sonuç ve Tavsiye

• Aralık ayında piyasalarda temkinli ve stratejik hareketler önemli.
• Faiz ve enflasyon verileri ile kur ve altın hareketleri yakından izlenmeli.
• Düşük fiyatlı seviyelerden alım yapıp, kar seviyelerine dikkat edilmeli.
• Uzun vadeli ve dengeli yatırım yapmak, riskleri azaltır ve potansiyel getiriyi artırır.